Hvad Er Den Bedste Udbytte ETF? [2024]

Jeg gennemgår de bedste udbytte ETFer, som du kan købe. Der er 5 vigtige ting, som du skal være meget opmærksom på.

Så hvad er den bedste udbytte ETF til frie midler?

Efter at have sammenlignet 13 udbytte ETFer mener jeg at:

ETFen følger MSCI World High Dividend Yield Index, og har derfor meget bred diversificering. Det er bedst at købe den på den tyske børs, som hedder Xetra.

Der er andre gode udbytte ETFer, som du kan vælge. Men det er faktisk kun en håndfuld.

En god udbytte ETF skal opfylde 5 vigtige krav. Jeg gennemgår disse 5 krav, og viser dig også andre gode udbytte ETFer.

Hvorfor skal jeg vælge iShares MSCI World Quality Dividend UCITS ETF?

Nå du vælger en ETF, skal du primært kigge på 3 ting:

1. ETFen skal være beskattet som aktieindkomst, og ikke som kapitalindkomst. Der er for langt de fleste det bedste.
2. Omkostningerne for at eje ETFen skal være lave. Det bliver også kaldt løbende omkostninger, årlig omkostningsprocent (ÅOP) eller administrationsgebyr. Dette skal være på under 0.5%. Det er den pris som du betaler ETF forvalteren hvert år.
3. ETFen skal være bredt diversificeret (stor spredning i aktier). ETFen skal indeholde mange aktier fra forskellige lande, sektorer og gerne i forskellig størrelse (small-cap, mid-cap, large-cap).

Når de 3 ting er opfyldt skal du kigge på følgende 2 ting:

1. ETFen skal handles meget på børsen, så forskellen mellem købsprisen og salgsprisen er lille. I investeringsprog hedder det, at den har høj likviditet eller at den har en stor volumen.
2. ETFen skal følge sit indeks uden for stor tracking error. Hvis der er for stor tracking error, så er den ikke tro mod sin investeringsstrategi og så får vi ikke det, som vi er blevet lovet.

Det ville også være en stor fordel, hvis ETFen gav et udbytte, som er over gennemsnittet. Det vigtige er dog, at ETFen øger sit udbytte.

De ETFer jeg nævner her, opfylder alle kravene. De opfylder også kravene om aktiebeskatning.

iShares MSCI World Quality Dividend UCITS ETF er perfekt som en one-stop-udbytte-ETF, fordi den er billig, den er bredt diversificeret, og den bliver beskattet som aktieindkomst. Det eneste denne ETF mangler, er emerging markets, som evt. kan købes separat. Se nedenfor.

Hvilke andre udbytte ETFer skal jeg vælge?

Her er de ETFer, som burde være dine førstevalg. De er alle på skats positivliste, og de bliver derfor beskattet som aktieindkomst. De kan købes til aktiesparekontoen, pensionsopsparingen og frie midler.

• iShares MSCI Europe Quality Dividend UCITS ETF, ISIN: IE00BYYHSM20. Denne ETF køber Europæiske kvalitets udbytteaktier.
• iShares Euro Dividend UCITS ETF EUR (Dist), ISIN: IE00B0M62S72. Denne ETF køber Europæiske virksomheder som giver et højt udbytte**.**
• iShares MSCI USA Quality Dividend UCITS ETF USD (Dist), ISIN: IE00BKM4H312. Denne ETF indeholder amerikanske udbytteaktier hvor fokus er på stor kvalitet i valg af virksomhederne.
• iShares MSCI World Quality Dividend UCITS ETF, ISIN: IE00BYYHSQ67. Denne ETF køber kvalitets virksomheder der giver udbytte fra hele verden.
• Xtrackers MSCI World High Dividend Yield UCITS ETF, ISIN: IE00BCHWNQ94. Denne ETF er global og køber virksomheder der giver et højt udbytte.

Tabel over anbefalinger

Jeg har samlet vores anbefalinger til udbytteETFer i en overskuelig oversigt nedenfor.

Vores anbefalinger til bedste fonde og ETFer er opdateret den 1. maj 2023 Kl. 07:14

Du kan søge både på ISIN-koden eller symbolet hos din bank eller børshandler.

Du skal vælge disse ETFer, fordi de har meget lave omkostninger, har stor spredning, og er meget likvide. Det vil sige, at de handler meget på børsen.

Udover disse ETFer er der andre gode udbytte ETFer, men de er ikke på skat positivliste, og de bliver beskattede som kapitalindkomst. Derfor bør de kun købes på et pensionsdepot eller på dit almindelige aktiedepot, hvis du er over progressionsgrænsen for aktieindkomst. Progressionsgrænsen er i 2022 på 61.000 kr.

ETFerne følger Dividend Aristocrats indeks. Det betyder, at det er kvalitetsvirksomheder, som du køber, og virksomheder som har tradition for at hæve deres udbytte år efter år. Du kan læse mere om Dividend Aristocrats nedenunder.

Hvad betyder alle de forkortelser?

(Acc) betyder, at ETFen er akkumulerende. Det betyder, at det udbytte som virksomhederne normalt udbetaler til dig, automatisk blive geninvesteret i nye aktier i ETFen. Du får altså ikke noget udbytte ind på din konto, men du nyder alligevel godt af det. Medmindre at du følger en udbyttestrategi, er en akkumulerende ETF det mest ønskværdige for de fleste. Det er det fordi dit udbytte automatisk bliver geninvesteret og du nyder derfor altid godt af renters rente effekten.

(Dist) betyder, at ETFen er distribuerende. Det kan også hedde udloddende eller udbyttebetalende. Det betyder, at ETFen videresender til dig det udbytte, som virksomhederne normalt udbetaler til deres aktionærer. Pengene bliver udbetalt til din investeringskonto 1-4 gange om året. Du skal så selv beslutte, hvad du vil gøre med det.

Hvad er ISIN? ISIN-koden er det enkelte papirs navn eller addresse. Det er en forkortelse for International Securities Identification Number og består af en 12-cifret kode. Du kan bruge ISIN koden til at slå et værdipapir op. Hvis du kun har navnet på værdipapiret, kan du være ude for at vælge imellem mange forskellige ETFer. Mange ETFer handler under samme navn, men er alligevel forskellige. Det kan de være ved f.eks. at være udbyttebetalende eller akkumulerende. De kan også handles i forskellig valuta. Ved at bruge en ISIN kode, er du sikker på, at du finder det rigtige værdipapir. Du kan sammenligne det med et værdipapirs CPR-nummer eller nummerplade.

Hvad er symbolet? Symbolet er også et værdipapirs egen navn eller addresse ligesom ISIN koden. Der findes flere standarder og udbydere, som hver giver værdipapirer deres eget symbol, f.eks Reuters og Bloomberg. Derfor anbefales det at anvende ISIN fondskoden.

Hvad er børsen? Det anbefales at købe de fleste ETFer på den tyske børs Xetra (XET) i Frankfurt eller på børsen i London (LSE). De fleste europæiske ETFer handles på flere børser. Xetra er den børs i Europa, hvor der handles mest med ETFer, og derfor får du typisk en bedre pris. Xetra står for over 30% af alt handel med ETFer.

Hvad betyder hedged? Hedged betyder, at ETFen er valutaafdækket. Det er en slags forsikring. Valutaafdækning bruges til at sikre sig mod ændringer i valutaprisen på to forskellige valutaer. Hvis du køber aktier i udlandet, skal du først købe den valuta f.eks. Euro eller US dollar, som aktien kan købes i.

Hvis valutakursen ændrer sig på din egen valuta og den valuta, som du køber aktien i, så vil værdien af din investering også ændrer sig. Det kan være en positiv eller negativ udvikling. Over tid vil det nok udligne sig selv. Det kan dog være, at det ikke er ønskværdigt at have den ektra risiko, måske fordi du har en kortere tidshorisont. Hvis en ETF er valutaafdækket (hedged) vil det typisk gå over afkastet, da det netop er en forsikring og en forsikring koster lidt. Ofte drejer det sig om 1-3% om året for at købe denne forsikring. Som langsigtet investor bør du undgå valutaafdækning.

Hvad betyder UCITS? UCITS er en række fælles EU-regler for investeringsfonde og ETFer. Hvis en investeringsfond eller ETF opfylder UCITS-direktivet kan den markedsføres i alle EU-lande. UCITS betyder Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities.

Hvad er aktieudbytte?

Et aktieudbytte er et direkte afkast, som du får, hvis du ejer en aktie. Det er ikke alle aktier, der udbetaler udbytte. Et aktieudbytte betales typisk en til fire gange om året. Nogle virksomheder betaler hver måned.

Du tjener penge på aktier på to måder:

• Aktieudbytte, også kaldet for direkte afkast, udlodning eller dividende. Det er typisk 1-5% af aktiekursen. Det bliver indbetalt på din konto.
• Kursgevinst, hvis kursen på din aktie er steget siden du købte aktien, kan du få en kursgevinst hvis du sælger aktien.

En akties totale afkast er dets aktieudbytte + kursstigning. I gennemsnit har det totale afkast for aktiemarkedet i USA de seneste 100 år været ca. 10%.

Hvis en aktie betaler et stort udbytte, skal man forvente en lavere kursstigning. Udbyttet bliver nemlig betalt af virksomhedens overskud, og hvis noget af overskuddet bliver udbetalt er virksomheden mindre værd. Derfor ser man også, at kursen på en virksomhed falder en smule, når der betales udbytte, fordi værdien af virksomheden falder.

Hvordan du tjener penge på aktier

Hvorfor skal jeg vælge en udbytte ETF?

Du skal vælge en udbytte ETF, hvis du vil have en konstant strøm af penge ind på din konto.

Der er undersøgelse der viser, at virksomheder, som betaler udbytte klarer sig bedre end ikke-udbyttende virksomheder. Det er der flere grunde til, men en af hovedårsagerne er, at virksomheder som udbetaler udbytte, vil mere nøje overveje, hvordan de bruger deres penge. De er mere tilbageholdende for at begive sig ud i meget dyre og risikable projekter, da de ved at en del af deres overskud, skal betales til aktionærene. Det gør dem mere konservative.

Af denne grund vil de typisk klare sig dårligere end ikke-udbyttende virksomheder i stærke bull-markeder. På den anden side vil de klare sig bedre i krisetider.

Hvad er en Dividend Aristocrat?

Nogle af de mest kendte udbytte aktier er The Dividend Aristocrats.

The Dividend Aristocrats er virksomheder som har udbetalt udbytte i 25 år eller mere. De har også hævet deres udbytte 25 år i træk. Det kræver en ualmindelig stærk virksomhed og stor ledelses disciplin at blive en Dividend Arisocrat. Derfor ser vi også, at det kun er stærke kvalitetselskaber som er Dividend Aristocrats.

Nogle af Dividend Aristocrats er kendt for danskere mens andre er ukendte. Du kender garanteret Johnson og Johnson på grund af Corona Vaccinen, men de laver mange andre produkter.

• Johnson & Johnson (JNJ)
• Procter & Gamble (PG)
• Walmart (WMT)
• Sherwin-Williams (SHW)
• Realty Income (O)
• Automatic Data Processing (ADP)

Du kan finde hele listen over Dividend Aristocrats her.

Hvad er Dividend Champions?

Tæt forbundet til Dividend Aristocrats er Dividend Champions, Dividend Challengers, Dividend Contenders og Dividend Kings.

• Dividend Challengers er virkomheder, der har hævet deres udbytte i fem til ni år.
• Dividend Contenders er virksomheder, der har hævet deres udbytte i over 10 år.
• Dividend Champions er virksomheder, der har hævet ders udbytte i 25 år men ikke nødvendigvis er medlem af S&P 500
• Dividend Kings er virksomheder, som har hævet deres udbytte i over 50 år.

Du kan læse mere om udbyttetaktier i vores artikel om udbytteaktier.

Hvor skal jeg have mit depot til ETFer, aktier og investeringsbeviser?

Et depot er det sted, hvor du har dine investeringsbeviser, aktier, obligationer eller ETFer.

Du har typisk et depot hos din bank, hos din børsmægler eller hos dit pensionsselskab. Du kan godt have flere værdipapirsdepoter.

Du kan dog kun have en aktiesparekonto ét sted, ligesom børn kun kan have én børneopsparing.

Jeg mener Saxo eller Nordnet er de bedste steder, hvor du kan have dit aktiedepot.

Jeg mener også, at du skal starte med at investere fra aktiesparekontoen da skatten på denne er 17% versus 27% – 42% hvis du investerer for frie midler. Dette er særligt vigtigt for nogle udbytteaktier, og ETFer da udbyttet altid er lagerbeskattet.

Jeg anbefaler Saxo og Nordnet, fordi de har meget lave omkostninger i forbindelse med handel af værdipapirer. Saxo og Nordnet har intet depotgebyr. Nordnet tilbyder desuden pensionsdepoter.

Du kan godt have konto begge steder.

Det anbefales ikke, at du vælger din egen bank til investering for frie midler.

Skal jeg have et depot i min bank og bruge det til investering?

Nej, det mener jeg ikke du skal. Det er der 2 grunde til.

1. Den ene grund er, at bankerne er meget dyre når det kommer til aktiehandel, og du betaler typisk også et depotgebyr. Det er desuden ofte mange hovsa-gebyrer da prislisten for værdipapirhandel er meget lang, og det kan være uhyggeligt svært at gennemskue, hvornår et gebyr træder i kraft. Det kan kun være med vilje, hvilket er meget kundefjendtligt.
2. Den anden grund er, at bankerne er til for drive deres bank hvilket mange af dem gør ok men de allerfleste er meget dårlige til værdipapirhandel. En børshandler som Saxo, Nordnet eller DeGiro har kun fokus på værdipapirer, og du får dermed en bedre og typisk billigere ydelse.

Disse krav skal være opfyldt til et godt værdipapir-depot:

• Det skal ikke koste noget at have et depot. Heller ikke hvis det indeholder udenlandske aktier.
• Det skal ikke koste noget at lave ændringer i sit depot udover kurtage for køb og salg.
• Almindelige corporate actions som udbetalt udbytte burde ikke koste ekstra, heller ikke for udenlandske aktier.

Hvordan beskattes udbytte ETFer?

Alle ETFer bliver lagerbeskattede. Det betyder, at du hvert år skal betale skat af værdiforøgelsen af dine ETFer. Du skal også betale skat af dine udbytter fra dine ETFer.

Den skat, som du betaler kommer an på, på hvilken konto du har dine ETFer. Nedenfor kan du se, hvordan du bliver beskattet, alt efter hvor du har dine ETFer.

• Pensionsdepot (lagerbeskattet): 15,3%.
• Aktiesparekonto (lagerbeskattet): 17%.
• Frie midler: 27% i 2024 optil gevinst på 61.000, gevinst over 61.000 beskattes med 42%.

ETFer som ikke er på Skats positivliste beskattes som kapitalindkomst, som er højest 42%. Den præcise skatteprocent er afhængig af resten af dine personlige økonomi.

Lad os tage et eksempel og beregne skatten af en ETF, som du har på et almindeligt aktiedepot (frie midler).

Eksempel af beregning af skat af ETF af frie midler

Du har investeret 100.000 kroner i begyndelsen af året. Du gør det godt og får et afkast på 60.000 kroner. Du har nu 160.000 kroner på din konto. (Tillykke!)

I slutningen af året skal du betale skat.

• Du betaler 27% skat af de første 55.300 kroner (progressionsgrænsen). Dette bliver til 55.300 kroner x 0.27 = 14.931 kroner.
• Du betaler 42% skat af gevinst over 55.300 kroner. Dette er 60.000 kr. – 55.300 kr  = 4700 kroner x 0.42 = 1.974 kroner.

Du skal betale 16.905 kroner i skat på en gevinst af 60.000 kroner.

Tab kan modregnes i gevinster og udbytter fra udloddende aktieafdelinger, aktiebaserede ETFer, aktiebaserede akkumulerende afdelinger og børsnoterede aktier.

Hvis du ikke vælger en af de ovenstående ETFer, vil ETFen bliver beskattet som kapitalindkomst som er maksimalt 42%.

Det kan godt være, at du ønsker at blive kapitalindkomst beskattet, hvis du f.eks har en høj negativ kapitalindkomst, eller at du har gevinster over progressionsgrænsen på 61.000.

Et alternativ til investering for frie midler er aktiesparekontoen, som bliver beskattet med 17%.

Aktiesparekontoen er den foretrukne konto at starte med at investere fra. Den eneste ulempe er at den er begrænset til 135.900 kroner indskud i 2022.

Hvis du investerer i de ETFer, som er anbefalet ovenfor med frie midler, bliver du beskattet ved aktieskatten som er 27%.

Dyrt versus mange penge

En aktie er ikke nødvendigvis dyr fordi aktien kræver mange penge at købe.

F.eks. koster én A.P. Møller (Mærsk) aktie ca. 12.000 kroner, mens én Danske Bank aktie koster ca. 160 kroner.

Det gør at man kan tro at A.P. Møller aktien er dyrere end Danske Bank. I aktieinvestering hænger det dog ikke sammen på den måde.

Værdien af en virksomhed kan udregnes ved at gange kursen på en aktie med det antal aktier, som virksomheden har udestående. Det kaldes markedsværdien (marketcap).

Antallet af aktier en virksomhed består af er derfor afgørende for, hvor mange penge man skal give for én aktie.

Eksempel Hvis en virksomhed med en værdi af 10.000 kroner kun har udstedt én aktie vil aktieprisen (kursen) på én aktie være 10.000 kroner.

Hvis den samme virksomhed udsteder 10 aktier vil aktieprisen (kursen) på én aktie være 1000 kroner. 10 x 1000 = 10.000 kroner.

Man skal altså give flere penge per aktie for en virksomhed, som har udstedt færre aktier end for en virksomhed, som har udstedt flere aktier. Vel at mærke hvis værdien er den samme i de to virksomheder.

Det samme gælder for ETFer og investeringsbeviser. En ETF er ikke nødvendigvis dyr fordi dens andele koster meget.

Dens andele koster meget, fordi der ikke er så mange andele.

Et eksempel på dette er de to helt identiske S&P 500 ETFer fra iShares, bortset fra at den ene ikke udbetaler udbytte (ISIN: IE00B5BMR087) mens den anden udbetaler udbytte (ISIN: IE0031442068).

1. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc), ISIN: IE00B5BMR087.
2. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist), ISIN: IE0031442068.

Den første koster betydeligt flere penge at købe end den anden, men det er blot fordi at den første har færre andele udestående. De indeholder begge de eksakt samme aktier.

Flere penge er ikke det samme som at sige, at aktien er dyr. I aktieinvestering betyder en dyr aktie, at man skal give mange penge for en virksomheds indtjening. Man siger også at virksomheden har en høj P/E. P/E står for price/earnings.

Skal du vide mere om investering? Så se på disse artikler

Artikler der giver dig generel og typisk dyb viden om et emne indenfor investering

• Til dig som vil have de bedste værktøjer til investering, podcasts, websites, bøger - det hele!
• Til dig som skal tales fra at investere i emerging markets (nej, Kina er ikke en god idé)
• Til dig som bare vil blive en superstjerne til investering gennem selvstudier af de bedste bøger om investering
• Til dig som vil vide hvad det vigtigste er ved en aktie og hvorfor nogle bare altid taber penge på aktier.
• Til dig som vil give dine børn den allerbedste opsparing.
• Til dig som vil vinde guldmedalje i “Ved Mest Om Aktiesparekontoen”.
• Til dig der gerne vil undgå at dumme dig i investering.
• Til dig som vil holde foredrag om hvad en aktie er og samtidig vide hvad den bedste aktie nogensinde har været.

Artikler om passiv investering - den lette og anbefalede måde at investere på

• Til dig der vil investere i den bedste S&P 500 ETF og samtidig ønsker at bliver blive opgraderet på hvad S&P 500 egentlig er.
• Til dig som vil vide meget mere om hvorfor passiv indeksinvestering banker de allerfleste investeringsstjerner.
• Til dig som vil investere i den bedste bæredygtige ETF og samtidig blive en af de bedste i klassen på bæredygtig investering.
• Til dig som vil have den bedste pension.
• Til dig som vil investere i den bedste investeringsforening på Nordnets Månedsopsparing.
• Til dig som vil investere i den bedste ETF på din ratepension og samtidig blive mega-klog på ratepension.
• Til dig som vil investere i den bedste ETF på din aldersopsparing og samtidig vide det meste om aldersopsparingen.
• Til dig som vil investere i den bedste ETF på aktiesparekontoen.
• Til dig som vil have den bedste ETF og samtidig gøre kål på de fleste stjerne pengeforvaltere.
• Til dig som vil investere i den bedste ETF til Nordnets Månedsopsparing.
• Til dig som vil investere i den bedste ETF på en almindelig aktiekonto.
• Til dig som vil investere i den bedste investeringsforening på din pension.
• Til dig som vil investere i den bedste ETF på din pension (det er bedst med ETF).
• Til dig som skal have den bedste etiske ETF og samtidig vil vide om det egentlig er bedre.
• Til dig som skal tales fra at investere i skidt & kanel, uran, vine, crypto, biler med mere. Gør som dee bedste og invester i det som giver seriøst mange penge og bliv samtidig bronzemester i aktivklasser.
• Til dig som vil investere i den bedste råvare ETF og til dig som skal tales fra at investere i denne mest dårlige aktivklasse.
• Til dig der vil investere i den bedste ETF som indeholde danske aktier.
• Til dig som vil investere i den bedste teknologi ETF.
• Til dig som vil investere i den bedste emerging market ETF.
• Til dig som har 100.000 eller 1 million at investere lige nu.
• Til dig som vil investere i den bedste investeringsforening på aktiesparekontoen (ETFer er bedre dog).
• Til dig som vil investere i den bedste investeringsforening.
• Til dig som vil investere i den bedste udbytte ETF.

Artikler om aktiv investering - til dig der vil igang med at investere i enkeltaktier

• Til dig der vil blive en af de klogeste i Danmark på udbytteaktier.
• Til dig som vil være en del af en lille elite skare som finder de bedste virksomheder.
• Til dig som vil have godt greb om hvilke aktier der findes.
• Til dig som vil vide hvilke superkræfter du skal ha' for at slå markedet.
• Til dig som vil have styr på de 6 forskellige typer af virksomheder og samtidig undgå de værste fusere.
• Til dig som gør alle de forkerte ting i investering og ikke ved hvorfor.
• Til dig der vil hjælpe dine børn med at blive stjerner til investering.
• Til dig som vil slå alle andre og få et bedre afkast og samtidig lære overlegne investeringsstrategier.
• Til dig som vil skære genvej til de bedste udbytteaktier.

Artikler om privatøkonomi -

• Til dig der vil have flere penge, supercharge din økonomi og bliv bekymringsfri.

Relaterede spørgsmål

Hvad er en ETF?

ETF står for Exchange Traded Fund, og er en slags investeringsforening, som er billigere end en investeringsforening, da de ofte er mere effektive at administrere. En ETF følger ofte et indeks, og siges derfor at være passive.

Findes der en C25 ETF?

Ja, den hedder XACT OMXC25 UCITS ETF, ISIN: SE0011452127.

Hvad er den bedste ETF?

Den bedste ETF til lang de fleste er iShares MSCI ACWI UCITS ETF. Det kan du læse mere om her.

Hvad er den bedste udbytte aktie?

Se de bedste udbytteaktier her.